레버리지 ETF 단타보다 장타가 수익이 높은 이유, 복리효과, Kodex 200+ Kodex 레버리지 비교.

레버리지 ETF투자 많이 하시죠?

Kodex 레버리지의 정보를 보면 "기초지수인 KOSPI200의 일간변동률의 양의 2배와 유사(말이 어렵네..)"하도록 운영한다고 합니다. 그럼 2배 버는 거 아니냐?라고 생각할 수 있는데, 정말 그럴까 의문이 들었습니다. 

왜냐면 주가는 복리와 같은 식으로 상승,하락하기 때문이죠.

그래서 KOSPI200의 1배 추적인 Kodex 200과 2배 추종인 Kodex 레버리지의 수익률을 비교해 봤습니다. 

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극단적인 비교를 위해 대세상승기였던 20년 3월부터, 21년 1월까지를 기준으로 삼았습니다. 

Kodex200의 경우 20년 3월 19일에 18729(종가)원이 최저, 21년 1월 11일에 41210(종가) 원으로 최고가를 기록했습니다. 

단순 계산하면 약 220%의 상승률을 기록했습니다. 

Kodex 레버리지의 경우 20년 3월 19일에 6459(종가)원이 최저, 21년 1월 11일에 28830(종가) 원으로 최고가를 기록했습니다. 단순 계산하면 약 446%의 상승률을 기록했습니다. 

 

100만 원을 Kodex200에 투자했을 경우 120만 원이 수익이고, Kodex 레버리지에 투자했을 경우 346만 원이 수익입니다. 수익금만 봤을 때 약 288% 차이가 납니다. 

 

수익금이 2배 이상차이가 나는데 이상하죠? 눈으로 확인하기 위해 시뮬을 해보았습니다. 

100만원을 코덱스 200과 코덱스레버리지를 소수점자리까지 꽉꽉 채워서 매수한다고 가정하고 계산해 봤습니다. 

아래는 수익률 비교차트입니다. 

처음에는 수익률비가 불안정한데 갈수록 2배(200%)에서 등락을 계속합니다. 

그리고 후반부로 갈수록 200%를 넘어서 종가기준 최고 289%까지도 넘어가네요. 

즉 시간이 지날수록 레버리지 ETF상품의 수익률이 1x 상품보다 높아집니다. 왜냐면 주가는 복리로 상승하기 때문이죠.

따라서, 내가 대세상승, 대세하락을 찍는데 재능이 있다면 레버리지 상품은 단타보다는 되도록 장기 보유하는 것이 이득입니다. 

여러분의 생각은 어떠십니까? 틀린부분이나 궁금한 점 있으면 알려주세요.